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外匯交易的優點與特點

外汇期权

外汇期权的优点是流动性好,市场信息透明,没有交易对手违约的风险,能基本上锁定成本或利益,缺点是交易产品制式化,可能会不能完全适应自身的需求,不具备流动性,承担交易对手不履约的风险。 返回外汇网首页,查看更多>>

外汇远期是交易双方约定未来某个时间以约定的价格和方式交割某种金融资产的合约,交易的是非标准化合约,场外外汇远期是一对一的关系。而外汇期权是交易双方约定未来某个时间以约定的价格和方式交割一定标准数量金融资产的标准化合约,是场内衍生品工具,具备杠杆交易、双向交易和 T+0 等特点。

据芝商所提供的数据, 2015 年前三季度芝商所旗下外汇期权电子执行量达到 97% 的历史高位,同比增长 7% 。 2015 年 3 月,外汇期权日均交易量达 20112 份合约,刷新历史最高纪录。

对比外汇远期,外汇期权具有以下几个优势:一是外汇期权投资者如在期权到期前对持有期权进行平仓,所得收益或亏损将即时结算并入兑现;而外汇远期买卖的每笔交易都有明确的资金清算交割日,并且根据远期交易的规则,即使客户进行了对冲交易,投资所获得的盈利也要在交割日以后才能真正兑现,并且如果交易亏损,亏损金额将会从对冲交易日起冻结,到交割日才真正扣除。二是个人外汇期权业务采取 “ 差额清算 ” 模式自动为客户提供到期清算,投资者无需提供交易本金,但个人外汇远期业务的每笔交易都要求投资者提供本金进行全额清算,增大了投资者的资金成本。

对比外汇期权和外汇期货,可以发现,外汇期权也具有相对优势

尤为值得一提的是,外汇期权的价格具有体现市场隐含波动性的性质,在英国脱欧这样的撼动金融市场的事件中,对预示风险及全面地管理相关货币风险更为有效。芝商所旗下的 Quikstrike 提供了波动性期限结构工具供投资者参考使用。

外汇期权交易有哪些技巧?

2003年5月27日下午1时,欧元兑美元当时的汇率达到1:1.1910,赵先生预测未来欧元下跌的可能性比较大,于是选择了“期权宝交易。他准备买入一个看跌欧元看涨美元期权,当时期权协定汇率为1.1880, 看跌欧元期权费31率报价为0.8%。 到期日为6月4日(两周)。赵先生当即买入10万欧元期权面值的看跌欧元期权,共支付期权费800欧元,该权利的含义是:在期权到期日(6月4日),客户有权按1.1880的协定汇率卖出10 万欧元。

两周后的6月4日,欧元兑美元下跌至1.1730.赵先生手中的看跌欧元期权已经有盈利一每1欧元可以获利0.015美元( 1.1880-1.1730m 0.0150),10万欧元期权面值共可获利1500美元( 100000x0.015- 1500)。客户选择执行该期权,银行将盈利的1500 美元支付给客户。从投资效果看,客户花费期权费800欧元,当时合952.8美元(800x 1.1910-952.8),期权到期后获得回报1500美元,净盈利为547.2美元,投资收益率达到57.4% (547.2 / 952.8= 57.4%)。

2012年11月23日 13:50
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外汇期权(foreign exchange options)也称为货币期权,指合约购买方在向出售方支付一定期权费后,所获得的在未来约定日期或一定时间内,按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。 外汇期权是期权的一种,相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说,外汇期权买卖的是外汇,即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利,即期权买方在支付一定数额的期权费后,有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币,同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。