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什麼是EMA和MA?

哪种均线组合才是最优的?

下表给出了所有的短期、长期均线组合下均线趋势策略的年化收益率情况。整个表中年化收益率为正的均线趋势策略一共有 47 个,年化收益率为负的仅仅5个,因此纯粹从优化的角度来看,均线趋势策略是一个相对而言比较稳健的策略。收益率表现最差的一个策略是短期均线为3日均线、长期均线为 5 日均线的趋势组合,年化收益率为-12.77%。收益率表现最好的一个策略是短期均线为 3 日均线、长期均线为21 日均线的趋势组合,年化收益率达到25.51%。值得注意的是,这两个均线组合中的短期均线都是3日均线,也就是说在使用 3 日均线形成的短期均线时,均线趋势策略的收益表现具有比较大的变化幅度,这在网格搜索当中是一个不太好的现象。但是同时,长期均线是21日均线的6个均线趋势策略的收益都比较高而且相对稳定,年化收益率最低的一个也达到了 18.13%。综合来看,通过收益最优原则选择出来的短期均线为 3 日均线、长期均线为21日均线的均线趋势策略,所处的区域应该算是比较稳健的。

【量化核武】美丽的回测——教你定量计算过拟合概率

作者:石川| 公众号专栏作者 | 量信投资 创始合伙人,清华大学学士、硕士,麻省理工学院博士;精通各种概率模型和统计方法,擅长不确定性随机系统的建模及优化。知乎.

EMA index smooth moving 什麼是EMA和MA? average

An exponential moving average (EMA) is a type of moving average (MA) that places a greater 什麼是EMA和MA? weight and significance on the most recent data points. The exponential moving average is also referred to as the exponentially weighted moving average. An exponentially weighted moving average reacts more significantly to recent price changes than a simple moving average (SMA), which applies an equal weight to all observations in the period. EMA5, EMA10, EMA20, EMA60, EMA120, 什麼是EMA和MA? EMA250 correspond to the exponential smoothing moving averages of 5, 10, 20, 60, 120, and 250 respectively.

2. Calculation formula

Find the N-day exponential moving average of X, which is generally expressed as: EMA (X, N) in 什麼是EMA和MA? the stock formula. Where X is the closing price of the day and N is the number of days.

Index average value of the day = Smoothing coefficient * (Index value of the day - Yesterday’s 什麼是EMA和MA? index average) + Yesterday’s index 什麼是EMA和MA? average; Smoothing coefficient = 2 / (period unit + 1); Derived from the above formula, we get: EMA (N) = 2 * X / (N+1) + (N-1) * EMA (N-1) / (N+1).

3. Application

In actual trading activity, the EMA indicator mainly has the following six basic usages.

● The 5-day EMA and10-day EMA lines is the short-term cycle, the 20-day EMA line is the mid-term cycle, and the 60-day EMA line is the long-term judgment cycle. Among 什麼是EMA和MA? them, the 60-day EMA line is the critical turning point for bull and bear.

● 5-day EMA crossing above the 10-day EMA line is a short-term buy signal; breaking the below the 10-day EMA line is a short-term selling signal.

● 10-day EMA crossing above the 20-day EMA line is a mid-term buy signal; breaking below the 20-day EMA line is a mid-term sell signal.

● 20-day EMA line crossing above the 60-day EMA line is a long-term buy signal; breaking below the 什麼是EMA和MA? 60-day EMA line is a long-term selling signal.

● If the 5-day EMA line crosses 什麼是EMA和MA? or breaks the 20-day EMA line, it will be viewed as a mid to short-term trend; the 10-day EMA line crosses 什麼是EMA和MA? or breaks the 10-day EMA line, it will be viewed as a mid to long-term trend.

● Use EMA to buy the dip and MA to recognize the peak. For example, use the 20-day EMA line to determine the bottom and the 20-day MA line to 什麼是EMA和MA? determine the top.

【聂人教技场】聂振邦:到底运用SMA、WMA还是EMA更好呢?

今日续谈技术指标中的移动平均线 (Moving Average, MA),上回表示MA的重点有两个,其一是后者的「A」,英文是「Average」,意思是平均数,经已跟大家探讨,主要分为三种,就是算术平均 (arithmetic average)、加权算术平均 (weighted arithmetic average) 和指数平均 (exponential 什麼是EMA和MA? average)。现看另一重点「M」,英文是「Moving」,意思是移动。倘若只有「A」,便是产生一个定点;当有移动观念出现后,会产生多于一个定点,再把点与点连结起来,就形成线。随着点在不断向前推进,线就能伸延,钩划出股价走势。

配合上述三种平均数的演算方法,市场上常见的移动平均线也有三种,就是简单移动平均线 (Simple Moving Average, SMA)、加权移动平均线 (Weighted Moving Average, WMA) 和指数移动平均线 (Exponential Moving Average, EMA)。对于反映股价走势而言,加入时点上的不同权重,理应更切合实况,从而得出WMA和EMA的表述效果优于SMA。诚如上回提出,WMA和EMA对时点权重的运算观念差别在于散离 (discrete) 和连续 (continuous),对应股价处于低波动状态时,对于分析股价变化的敏感,EMA的果效优于WMA,故此EMA在三者当中是最能切合实况表述股价走势。

正因如此,指数平滑移动平均线 (MACD) 和三重指数平滑移动平均线 (TRIX) 的演算基础,都是指数平均 (exponential 什麼是EMA和MA? 什麼是EMA和MA? average),在参数之中会看到EMA。但可留意现时市场上关于股指或个股走势的评论,除非有明确标注,否则当谈到移动平均线时,就是用上SMA,毕竟这是三种移动平均线之中最易理解的,并且在实际应用上,对分析后市走势时,SMA不见得逊于WMA和EMA。有时由于WMA和EMA的敏感度高于SMA,出现噪声的机会也较大,特别是处于横行市状态,用WMA和EMA作分析反而令买卖决定错判的风险增加。

值得留意三种移动平均线在运用上没有绝对的优劣之分,以2021年7月6至8日为例,SMA、WMA和EMA的250天线 (又称为「牛熊分界线」) 分别在27,110、28,什麼是EMA和MA? 040和27,650点水平,若单纯地以恒指低位跌破此线视为进入熊市,相对在7月8日、7月6日和7月8日出现,而7月6和8日恒指分别收报28,072和27,153点,相对7月9日低见26,861点,下跌1,211和292点。就着跌破牛熊分界线便建淡仓的投资者,此例子见运用WMA的果效较SMA和EMA的显著为佳。然而,追溯回到2020年10月21日,恒指高见24,903点,而WMA的250天线则处于24,890点水平,可见当时高位突破250天线,视为入市讯号。

不过于2020年10月21日SMA和EMA的250天线分别在25,500和25,320点水平,直至同年11月5日才见恒指突破两者的250天线,视为入市讯号,反映WMA早了半个月提示建好仓进场。结果于2020年10月21日恒指收报24,754点,相对10月23日高见24,970点上升216点;但下个交易日 (10月27日) 开始恒指回调,至10月30日低见24,029点,较24,754点低725点,令已建好仓投资者构成重大损失。若当时忍痛离场,却于两个交易日后 (11月3日) 又见恒指上破WMA的250天线,到底是否再次建好仓呢?

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本文介紹的移動平均線其實全名又稱為簡單移動平均線(Simple Moving Averagee, SMA),優點就是簡單容易使用,但有一個缺點就是反應遲鈍,例如當均線發生黃金交叉時,價格其實已經早就已大漲一段,根據這個訊號進場的買點自然也比較差,因此,後來有衍生出其他變形,更敏感、更能貼近當下市況的均線:指數移動平均線(Exponential Moving Average , EMA)及加權移動平均線(Weigted Moving Average , WMA)。

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