如何解读和实际应用均线和趋势线？

天赢居：抄底节点临近

tyj天赢居 2022-08-04 22:39:11 233842

8月的第一个交易周即将结束，整体还是延续了7月5日以来的调整周期，走势上符合《天赢居2022年8月投资策略》中八月份先抑后扬的走势。其中深成指与创业板还是延续了震荡缓跌的模式，逐步回探到黄金分割0.382分位附近；沪指则是走了一个下跌的波段结构，以abc浪的模式来完成这个二浪调整。沪指的周线上是一颗回探到233日均线回收的杀跌阴线，8月1日低开破位55日均线后回探89日均线与黄金分割0.382分位后回收，8月2日受到外围环境催化，破位三线合一的支撑位后向下快速探底，空间方面直接杀跌到了黄金分割半分位3142、233周均线3149附近区域被拦截，近两个交易日以3150为支撑位震荡反抽降速。深成指与创业板8月2日表现相对强势，小阴线杀跌下行，近两个交易日则是向下补跌，陆续回踩到黄金分割0.382分位附近。

沪指的调整空间，我们在7月29日就明确提示，最坏的是去回探黄金分割0.618分位或AC浪的对称点3109，中途在3150、3136等位置会有短线拦截，逐步降速。回调的时间周期上按照AC浪对称九个交易日，在8月8日。回到实际走势当中，小时线上，从3424开始的调整周期到8月4日再次回探3155位置，已经运行了89根k线，时间周期上已经完成一个大级别的调整周期；空间方面，3150也是两重支撑共振的区域，在目.标位上方不远的位置，目前已经三次拦截分时的回撤。8月2日首次回踩后引发了强势反抽，反抽破位的3215区域；8月3日第二次回踩拦截，持续的时间不长；8月4日日下午盘第三次回踩，深成指与创业板也先后回踩到各自的黄金分割0.382分位，三个市场引发了共振反抽行情。

这一段反抽目前的表现较为强势，导致目前的短线行情出现分歧，沪指从时间和空间上还有最后一跌的概率，但调整89个小时的时间和3155的空间也满足了主体的回探需求，市场也存在就此企稳的概率。特别是创业板与深成指两个市场到达短线支撑位附近。8月4日盘中也发现很多板块已经调整到位，从低位开始异动。

下个交易日观察市场的反抽力度和大权重方面的异动，右侧还是以3215一线为短线的分界线参考指标。右侧回收企稳3215一线则确认止跌，市场重新回归上涨周期，反抽无法收回3215一线则还有探底风险。按照抄底晚一步，可以有几个小时的滞后。目前的持仓主要是8月1日低吸的8月投资策略的个股，前两个交易日军工船舶大涨后出现短线回踩，按照右侧破位5日均线的策略进行减持或持股；农业种业的低位机会还需要等一个右侧的信号，数字经济以及机器人概念上个交易日近两个出现了补跌，还在正常的调整范围内，等止跌回收企稳后低吸；券商板块到达支撑位区域后低位震荡，8月4日出现了小幅拉涨，还需要进一步的信号确认止跌。

天赐恩泽题佳篇，赢笔为戈轶群贤，居高自远道勤酬，名秀春秋臻昌年。

中美贸易冲突背景下，半导体产业链各环节国产替代比率的提升将大幅增加我国半导体产业的供应链**。半导体国产替代具有穿越周期的机会，相关国产半导体厂商有望在全球半导体行业中体现出更强的成长性。上游涨价，下游紧缺，半导体材料量价齐升近日，日本半导体硅晶圆大厂胜高和气体供应商昭和电工都宣布涨价计划。胜高表示，半导体硅晶圆市场供给持续吃紧，无法供货给长约以外的客户，计划在2022年至2024年调高长期合约价格约30%；昭和电工则因天然气价格和运输成本上涨，宣布要将芯片制造的高纯气体价格提高20%以上。胜高和昭和电工都是半导体上游材料领域龙头企业，在下游5G及电动车等领域景气度驱动下，半导体芯片需求量攀升，半导体制造材料或将持续供不应求。硅片、气体、光掩模为市场份额占比前三的半导体材料。半导体材料主要分为晶圆制造材料和封装材料两大类，其中晶圆制造材料主要包括硅片及硅基材料、光掩模版、电子气体、光刻胶及试剂、CMP抛光材料、工艺化学品、靶材和其他。从半导体制造材料细分领域来看，大硅片占比最大，占比为32.9%。其次为气体，占比为14.1%，第三是光掩膜，占比为12.6%，其后分别为抛光液和抛光垫、光刻胶配套试剂、光刻胶、湿化学品、建设靶材，占比分别占7.2%、6.9%、6.1%、4%和3%。根据SEMI，中国大陆是全球第二大半导体材料市场，同时也是2021年市场规模增长最快的地区，同比增长21.9 ，规模达到119.3亿美元。国内厂商在半导体材料领域也多有**，提升国产化率，半导体替代进程有望加速。因此也是重点观察细分领域如材料、IDM、晶圆代工、半导体设计方面的机会。

新手学堂--技术面分析

图1是郑商所PTA1501合约2013年12月至2014年8月的日K线，PTA1501合约从2014年1月初的7 600多点跌至5月初的6 000多点，跌幅为1 600点左右，这两个高低点之间做黄金分割线（粗线）；随后于6月底和8月中旬两次反弹至7 000~7 100点一线，反弹幅度为1 000~1 100点，差不多正好是三分之二的黄金分割位置。8月中旬后又自7 100多点回跌至6 700点左右，跌幅接近400点，这两个高低点之间做黄金分割线（细线），计算一下，又差不多是前面反弹幅度的三分之一。

期价与平均线的关系——葛兰维八法

多根移动平均线的判断方法

指数平滑移动平均线（MACD）

指数平滑移动平均线的英文名称为Moving Average Convergence and Divergence。其原理是运用快、慢速移动平均线聚合与分离的功能，加以移动平滑运算，用以研判买卖时机和信号。

2. DIF与DEA 为负值时（图上判别是在O轴线之下），为空头市场。DIF向下跌破DEA为卖出信号（图中BAR线向下）；DIF向上突破DEA，只能认为是反弹。

相对强弱指标（RSI）是威尔德发明的分析工具。在期市中，多空双方的气势很重要，一定程度上它可以决定市场方向。相对强弱指标就是反映市场气势强弱的指标。其计算方式为：确定参数，常用参数为14天；取最近15天的收盘价，每一个减去上一天的收盘价，得到14个数字；14个数字中的正数（上涨幅度）之和相加，以A为代表，14个数字中的负数（下跌幅度）之和相加，取其正值以B为代表；RSI＝100×A A+B；A A+B的含义为上涨幅度在全部涨跌幅中的比例，乘以100后，总落在0和100之间。

下图是PTA1501合约2014年4月至8月的日K线图，从图中可见，6月底PTA期价形成了三个高点7 120点、7 130点、7 156点，逐级走高，但下面的KD指标却一波低于一波，一路下行，形成顶背离，后市PTA跌幅较大，跌了近500点。

均线入门与应用详解(图解)

移动平均线（MA）
移动平均线是利用统计学上的原理,通过平均数的原理将每天的股价予以平均,剔除数列中的不规则波动,显示出该种数列的真正动向并用以判断股价未来的走势。移动平均线的计算方法通常有算术平均法、加权平均法和指数平滑移动法三种。
证券市场的波动有时是非常剧烈的,短期的振荡使价格差异很大,对研究趋势的走向有干扰作用。为消除这种影响,可以把某个时间段的价格综合起来找一个平均价,则得到一个较为规律的价格。
以日线为例：
5日平均价=(C1+C2+C3+C4+C5)÷5
第六天5日平均价=(C2+C3+C4+C5+C6)÷5
把计算出的平均价标在每天的股价图上再进行平滑连接,就得到5日、10日等移动平均线。

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移动平均线的分类
根据时间长短的不同,移动平均线可分为短期、中期、长期移动平均线。一般而言,短期移动平均线指周期在10 日以下的移动平均线；中期则指周期在10至20日间的移动平均线；长期则指周期在20 日以上的移动平均线。
根据计算方法的不同,移动平均线又可分为简单移动平均数（MA）、加权移动平均数（WMA,赋予不同日期不同的加权份量）和指数平滑移动平均线数（EMA,平滑因子小时较圆滑,平滑因子大时较为尖锐）三种。

移动平均线的实质
移动平均线是一种平滑工具,通过计算价格数据的平均值,可以求得一条起伏较为平缓的曲线。
移动平均线的变化滞后于市场行情的变化。但是,借助于较为平缓的移动平均线,可以大大简化探究潜在趋势的工作。
移动平均线实质上是一种追踪趋势的工具,其目的在于识别和显示旧趋势已经终结或反转、新趋势正在萌生的关键契机。

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移动平均线的用途
1、揭示股价平均成本。
将一定期间的价格加起来平均,则知道目前价格的平均成本,再与当日价格做比较,并且从过去价格的变动可以看出平均成本增加或降低。
若移动平均线保持上行状态,对价格有不断上推的助涨作用；相反,若移动平均线保持下滑状态,则使市场买方的人气逐渐消散,对价格有助跌的作用。
将一段期间内购买股票者的平均成本公开,在知已知彼的情况下,买卖双方进而可以从未来成本变动中做出明智决定。
2、显示股价变动的基本趋势。
移动平均线是一条趋势线,移动平均的周期天数越长,平均线就越平滑,就越能反映市场价格趋势。短期移动平均线代表短期趋势,中长期移动平均线则代表中长期趋势。在欧美市场,投资机构较看重200日的长期移动平均线,并以此作为长期投资的依据。一般而言：行情价格在长期移动平均线下,属空头市场；行情价格在长期移动平均线之上,则为多头市场。
3、股价支撑线和阻挡线。
行情价格走在平均线之上,移动平均线具有对股价的支撑作用。价格即使下跌,只要多头市场尚未结束,跌到特定的移动平均线时,一定会获得相当的支撑。这是因为此时的移动平均线代表的是买入股票的平均成本。如何解读和实际应用均线和趋势线？
行情价格走在平均线之下,移动平均线则可视为股价的阻挡线。价格即使回升,只要空头市场尚未结束,遇到特定的移动平均线时,一定会遇到压力。这是因为此时的移动平均线代表的是卖出股票的平均成本。
4、自动发出买卖讯号。
自动发出买卖讯号,如何解读和实际应用均线和趋势线？ 不需要主观判断。葛兰维将其概括为八大买卖法则,要点是：
平均线从下降转为水平且有向上波动趋势,价格从平均线下方向上突破平均线回跌中不跌破移动平均线,是运用短期移动平均线操作最佳买入时机。
平均线从上升转为水平且有向下波动趋势,价格从平均线上方向下突破平均线,回升时无力穿过平均线,是运用短期移动平均线操作最佳卖出时机。
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5、预测一项交易的利润与风险。
当股价在趋势线上呈锯齿状来回游动时,可以在主要的移动平均线上下,定出一个轨道。在价位向上突破逸出轨道时,即可买进做多头。此时该轨道的纵深,即是可能的风险损失,反之亦然。
移动平均线的上下轨道如何决定,一般由使用者根据各种证券的特性而定。有人喜欢用10日移动平均线,上下各乘以102%与98%来作轨道。

6、组合长、短期移动平均线,使投资者把握买卖时机。
短期移动平均线（10日左右）,所代表的是短期内多空价位平衡点,变动较为快速。
长期移动平均线（25日左右）所代表的是长时间内的平衡点,变动较慢、较稳定。
投资者可以利用快、慢不同的移动平均线来决定买进与卖出的时机。

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葛兰维八大买卖法则

葛兰维八大买卖法则提示
葛兰维认为,第三与第八比较不能与实际配合,运用时较具风险,若是不熟悉平均线,投资者宁可放弃不用,以免担当不必要的风险。葛兰维法则第四条与第五条虽是可使用的原则,但是没有明示投资人股价距平均线究竟多远才可买进或卖出,这是一大缺憾。
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移动平均线的优点
能够指示买卖时机,而且在强劲的走势中,它发出的买卖讯号极强。可以判断市场行情价格的真正趋势。在行情趋势持续发展时,买卖交易的利润非常可观。
移动平均线的缺点
当市场进入横摆的牛皮盘档时,买卖讯号频繁,移动平均线会不断发出错误的讯号。移动平均线的最佳周期日数与组合,难以判断、确认。单凭移动平均线的买卖讯号,无法给投资者充足信心,通常须靠其他技术指标辅助。
移动平均线的特性
移动平均线的最基本的作用是消除偶然因素的影响,另外还稍微有一点平均成本价格的含义。它具有以下几个特点。
追踪趋势。移动平均线能够表示价格的趋势方向,并追随这个趋势,不轻易放弃。如果从价格的图表中能够找出上升或下降趋势线,那么,移动平均线的曲线将保持与趋势线方向一致,能消除中途价格在这个过程中出现的起伏。原始数据的价格图表不具备这个保持追踪趋势的特性。
滞后性。在价格原有趋势发生反转时,由于追踪趋势的特性,移动平均线的行动往往过于迟缓,如何解读和实际应用均线和趋势线？调头速度落后于大趋势。这是移动平均线的一个极大的弱点。等移动平均线发出趋势反转信号时,价格调头的深度已经很大了。
稳定性。由移动平均线的计算就可知道,要比较大地改变它的数值,无论是向上还是向下,都比较困难,必须是当天的价格有很大的变动。因为MA的变动不是一天的变动,而是几天的变动,一天的大变动被几天一分摊,变动就会变小而显不出来。这种稳定性有优点,如何解读和实际应用均线和趋势线？ 也有缺点,在应用时应多加注意,掌握好分寸。
助涨助跌性。当价格突破了移动平均线时,无论是向上突破还是向下突破,价格有继续向突破方面再走一程的愿望,这就是移动平均线的助涨助跌性。
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移动平均线的运用
（1）组合理论
股价由下向上升破短期移动平均线时,是短线买人时机。
股价由下向上升破中期移动平均线时,是中短线人货时机。
股价由下向上升破长期移动平均线时,是中长期买人时机。
股价由上向下跌破短期移动平均线时,是短线出货信号。
股价由上向下跌破中期移动平均线时,是中短线出货时机。
股价由上向下跌破长期移动平均线时,是中长期出货信号。
（2）买进时机
移动平均线从下降逐渐走平,且股价从下方上穿移动平均线时。
股价连续上扬远离移动平均线时,如果股价突然下跌,但未跌破上升的移动平均线,股价又再度上升时。
股价跌破移动平均线,突然暴跌且远离移动平均线时。
股价虽然一时跌破移动平均线,但移动平均线仍在上扬,且股价马上又恢复到移动平均线时。
（3）卖出时机
移动平均线从上升转为走平,并转弯下跌而股价从移动平均线的上方往下跌破平均线时。
股价跌落于移动平均线之下,然后反弹但未突破移动平均线就告回落时。
股价急速上扬远超过上升的移动平均线时。
股价虽一时上升突破移动平均线,但随即又跌回到移动平均线以下,而此时移动平均线又继续下跌时。
（4）黄金交叉与死亡交叉
两条不同天数的移动平均线互相交叉,如果是短期移动平均线由下向上升破中长期移动平均线,如何解读和实际应用均线和趋势线？呈现多头排列的型态,称“黄金交叉”,后市一般应看好；